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Intelligence artificielle, transition énergétique et démondialisation : les trois forces de restructuration des stratégies d’investissement institutionnel

Cet article s’appuie sur la dernière enquête mondiale auprès des investisseurs institutionnels de Nuveen pour examiner les effets substantiels de trois mégatendances — l’intelligence artificielle, la transition énergétique et la démondialisation — sur l’allocation d’actifs des institutions. L’enquête montre que 96 % des institutions ont déjà investi dans des opportunités liées à l’IA, et que 39 % des allocateurs d’IA considèrent la production d’énergie et les infrastructures comme les plus attractives ; 81 % des institutions prévoient d’augmenter leur allocation aux marchés privés au cours des cinq prochaines années, dont 51 % s’attendent à une hausse de 5 à 15 points de pourcentage. Parallèlement, 91 % des institutions ont ajusté leur portefeuille en 2025 en raison du commerce, des droits de douane et de facteurs géopolitiques, 36 % ont augmenté leur exposition à l’Europe, et 48 % prévoient d’accroître leur allocation à la dette des marchés émergents (contre 27 % l’année précédente). L’article analyse, à travers cinq dimensions — le contexte de marché, les flux de capitaux, la logique d’investissement, les facteurs de risque et les perspectives de long terme — les moteurs structurels de ce cycle de migration des allocations, et signale des risques clés tels que la persistance de l’inflation, l’incertitude politique, la concentration des valorisations et la liquidité des marchés privés.